第489 期| 2021/05/22
货币世界的财富总是来得快去得也快。经过几个月的快速增长，虚拟货币近几天全线暴跌，比特币的价格也经历了过山车。一度跌至3万美元左右，随后又回到4万美元，5月21日晚再次暴跌。
与此同时，多家虚拟货币交易所再次被曝无法进行交易业务。 59万投资者被迫平仓，一日资金蒸发442亿元。在这场“屠杀”的至暗时刻，杠杆资金参与炒币带来的风险暴露无遗。在巨大的市场波动下，多头头寸损失惨重，空头头寸也遭遇爆仓。
新手投机者的致富梦想破灭了，还有很多人哭泣、维权、索赔。各种“抱团取暖”的维权团体异常活跃。毕竟，在币圈，交易者收割“韭菜”的方式有一百种。银行家操纵币价、服务器停机限制交易……投资者会掉进这个坑或那个坑。
相比之下，资深投机者则显得更加冷静。他们已经习惯了突然的起起落落。他们一次次与“死神”擦肩而过，玩弄心跳，比拼速度。他们喜欢逃离交易者的数百条“死亡之路”，喜欢在钢丝上跳舞，喜欢在俄罗斯轮盘赌中躲避子弹。最后还不忘感叹，“这比毒品还容易上瘾。” 。
如果你还对爆仓感到震惊，那只能说明你还没有看清虚拟货币的本质。
“我仍然心有余悸。”虚拟货币微博大V在回顾交易时表示。 19日晚，多家虚拟货币交易所集体“拔网线”，24小时蒸发442亿元。
拔掉网线是币圈对虚拟货币交易所阻止买卖的“幽灵般”操作的昵称。在币圈交易者眼中，“狗村”始终是“狗村”，韭菜玩不转。银行家的。
“我实际上损失了100万美元，币安只是抄底了一点点，赚了一点钱，否则我现在就已经收回本金了。”大V满脸惊恐却又带着一丝遗憾的说道。他在风险控制方面已经做得很好了。很好，我也预料到了爆仓行情，但没想到来得这么快。 19日晚来了，气势超乎想象。
“还好跌的时候我没有加仓，不然我就在28000~30000的时候被合约打掉了。火币损失了1200万，只剩下550万了，如果不再亏钱了，我们就可以了。”可能什么也不会失去。”在他看来，节省550万元已经是不幸中之大幸了。
19日，虚拟货币市场暴跌，多头平仓，引发进一步抛售踩踏，期货合约市场大出血。 Coin数据显示，24小时内约有59万人爆仓，爆仓金额达442亿元。其中最大一笔强平订单发生在Huobi-BTC，价值4.3亿元。
币圈二级市场经常发生爆仓情况。这种事情已经司空见惯了。如果你仍然对这种事情感到震惊，那只能说明你还没有看清楚虚拟货币交易所或者博彩公司的本质。那些在网上流传的人们因爆仓而哭泣的视频可能很早以前就已经存在了。
投资人小李这样说道。虽然爆仓时有发生，但小李也尝到了进币圈的好处。进入币圈的第一天，他就通过卖空成功筹集了100美元至978美元。他的一晚回报接近2015年至2020年六年间股市回报的总和。
“难怪币圈对年轻人如此有吸引力，一天的交易量比股票账户好几年还要多，同时可以体验10到100倍的杠杆，一分钟爆仓。” ”小李表示，在十倍杠杆的前提下，当市场不利时，只要价格上涨或下跌10%，仓位就会被强平。散户用50到100倍的资金杠杆追逐比特币，只要比特币在上涨过程中小幅回调1%到2%，就会被爆仓。触发清算。
记者了解到，杠杆交易实际上是一种将本金放大数倍，以小资金进行大投资的赌博行为。如果投资者看好某种币种，可以按照手头资金量*杠杆倍数，从虚拟货币交易所（指USDT等被视为稳定币的币种）借钱，买入看涨的币种，无论货币是否会在未来。无论涨还是跌，借来的钱都必须归还给交易所。投资者在借钱之前，需要在交易所缴纳一定的保证金，防止投资者亏钱而无钱还债。
如果投资者看空某种货币，可以根据手头资金量*杠杆比例，从虚拟货币交易所借入该货币，然后卖出。无论借入的货币未来会上涨还是下跌，投资者在借入货币之前都必须注入资金。保证金以避免耗尽资金来偿还债务。
据了解，不同的交易所、不同的币种，投资者能够达到的杠杆比例不同，借贷时规定的“利息”也不同。此外，投资者可以选择全仓或逐仓交易。跨仓交易是指投资者可以用一个账户进行多种币种的杠杆交易。如果一种货币被清算，其他货币也会被清算；由于投资者将资金分成几部分进行杠杆交易，强平不会互相影响。同时，不同的虚拟货币交易所也有不同的保证金要求。
以火币交易所为例，全仓杠杆交易者可以3倍杠杆操作BTC/USDT，ETH/USDT也可以3倍杠杆操作；孤立交易者可以使用5 倍杠杆进行操作。
“虽然大部分平仓的人都是看涨的，但也有一些人在币安以10倍小杠杆买入空头合约，也平仓了。”小李感叹，在市场的大幅上涨和下跌中，无论做多还是做空，都有被爆仓的风险。
“昨天（19日），在多种货币跌幅超过20%的情况下，低杠杆依然难逃受到影响的命运。”作为一名资深韭菜，小李对此深有体会。他告诉《每日经济新闻》记者，从交易所来看，周边不少炒家损失惨重。合约方面，本轮市场崩盘期间，不少2倍杠杆的币种头寸也被爆仓。一些投机者的DeFi 贷款也被清算，但这些无法全部统计。
DeFi是一种由智能合约自动执行的去中心化应用程序。 Maker、Compound、Aave 跻身顶级DeFi 借贷平台之列，其主要业务为抵押贷款。为了防范风险，DeFi借贷平台会设定抵押利率和清算门槛。
例如：在Compound和Aave上，ETH的最高抵押率为75%，也就是说，如果你在Compound或Aave上抵押价值100美元的ETH，最多可以借出价值75美元的其他虚拟货币资产；一旦达到清算门槛，系统将出售抵押资产以偿还债务。
这类似于现实生活中去银行贷款。小李告诉记者，如果你无法偿还银行贷款，银行就会把你的抵押品，比如你的房子、汽车等进行拍卖，用拍卖的钱来偿还债务。 DeFi 借贷平台也是如此。如果您无法偿还，平台将出售您抵押的虚拟货币资产来偿还债务。
上述市场人士指出，虚拟货币资产价格波动剧烈，很多人根本没有时间增加资产抵押继续“博弈”，面临的唯一结果就是被爆仓。
期货市场惨淡，那么现货市场呢？在这轮虚拟货币暴跌中，自称不玩合约的投资人张宁（化名）表示，自己损失了数十万美元的现货资金。虽然被淘汰出局，但相比动辄损失数百万美元的投资者，他确实算得上是这一轮“屠杀”的幸存者。
大幅下跌并没有让张宁担心币圈内的厮杀。相反，在他看来，比特币目前正处于牛市。他笑称，“韭菜”追涨杀跌，被机构收割，并不奇怪。理性看待市场，这波做空获利行为确实存在。
但相比股市，张宁还是建议“新手”避免进入币圈。里面有上百种“死法”，比毒品更容易上瘾。
众所周知，毒品之所以让人上瘾，是因为多巴胺，而币圈暴涨暴跌的刺激，并不是因为这种物质。事实上，对于币圈徘徊在“瞬间暴富”和“瞬间亏损”之间的投机者来说，炒币更像是一种赌博，而多巴胺这种神经递质，才是“痴迷”和成瘾的关键。
当赌博和类似赌博的投资活动时，人脑中会分泌大量的多巴胺。正是这些神经元物质，让投机者等赌徒对输赢的过程非常着迷，也让他们当时感到兴奋和快乐。感觉飙升。
据大数据调查显示，普通的笑话可以引起多巴胺分泌30%，美味的食物可以引起多巴胺分泌70%，吸食冰毒可以瞬间引起多巴胺分泌500%以上，最高可达1000%。赌博及类似赌博的投资活动很容易引起多巴胺的分泌。突破500%、1000%。可见赌博的成瘾性和刺激性并不亚于吸毒。
经过这一轮的暴跌，不少业内人士提醒普通消费者注意规避风险，避免因侥幸心理而造成最终的经济损失。
哥本哈根大学电子市场中心研究员韩海廷公开表示，虚拟货币作为一种不成熟的资产，价格波动很正常；特别是虚拟货币不以实际价值为锚定，其价格波动完全取决于市场投机者和投资者的投机行为。周围充满信心。当前市场大V的恶意操作、监管政策风险的加大、价格的突然上涨和下跌，都是很容易理解的。
不过，在韩海廷看来，面对强力监管，短期热度可能会下降，但当新的投机工具不产生时，虚拟货币市场就会一次又一次创造新的虚假繁荣。
号称保证赚钱不亏本，ICO项目趁暴跌吸睛
当二级市场遭遇爆仓，无数投资者血本无归的时候，一级市场的项目开发商却在狂欢。
“参与一级市场购买新币是现在最好的出路。”虚拟货币项目经理小王热情地向作为投资人的记者描述了他设想的项目蓝图。据他解释，他手里的项目发展潜力很大。全国线下市场百花齐放，各大团队抢摊。
“整个市场都在下跌，抄底的人少了，你心里慌吗？你来找我就可以了，在一级市场参与新币申购是最稳定的事情。”如果不是屏幕的话。小王诚意十足，甚至想和投资人握手。
小王进入虚拟货币市场也是一次偶然。当他是一名炒股者时，他在股票推荐老师的指导下误入歧途。股票交易集团变成了货币投机集团。初出茅庐的小王被骗了数十万后，“痛定思痛”的他决定深入研究虚拟货币行业。
“我当时就在玩杠杆合约，老师教的很认真。现货交易、杠杆合约、套期保值交易都是我玩剩下的，经历过的人都告诉你不要碰，只有来了才行。”一级市场就能赚钱。”
“老师”小王给了记者六大投资策略：不玩合约；长期持有该行业的主导货币；敢于购买早期优质项目；不要频繁操作；不要投资影响你生活的钱；保留本金，让利润奔跑。
据小王介绍，如果想要为他的项目认购新币，首先需要获得会员资格，他向记者介绍了成为会员的方法。
记者注意到，这种方式的最终目的是让项目方将投资者手中没有共识的虚拟货币换成投资者手中有共识的虚拟货币。
以小王的项目为例：
投资者需要一次性转入一定数量的USDT（虚拟货币中被称为“稳定币”的一种货币）才能成为会员并获得新币。转账后，若认购总额超过1200万USDT，将以“总USDT/1600万”为单位赠送新币；若认购总额低于1200万USDT，则以“0.75 USDT”为单位赠送新币。也就是说，是建立在一定数量的基础上的。若低于金额，将以“0.75USDT”为单位赠送新币。如果金额高于金额，则订阅越多，获得的奖励就越多。
小王告诉记者，目前参与该项目的人数已接近900人，认购总额超过400万USDT。
那么，一级市场真的像小王描述的那么美好吗？记者调查发现，虚拟货币ICO项目在国内早已被禁止。很多项目赚了很多钱就跑了，存在的时间也很短。项目组通过设计高端白皮书、寻找不存在的名人平台，达到了推广和吸引流量的目的。
当投资者将自己的共识虚拟币兑换成这些非共识虚拟币时，新币的价格走势会先小幅上涨，然后大幅下跌，然后暴跌。这时，投资者手中的新币将成为“零币”。
虚拟货币交易如何绕过外汇监管？将USD 替换为USDT
一位虚拟货币交易所资深人士告诉记者，虚拟货币中，引导国家的主要玩家是90后甚至2000后的玩家。他们年轻，有的身价已经过亿，但大多数人都放弃了梦想。在这里，尽管被谩骂、被欺骗，被当成炮灰，但他们仍然不愿意走下去。
一般来说，进入币圈的人都是被互联网上充斥的致富神话所吸引。郑弟兄就是其中之一。他是在2014年接触比特币的，一直想找一份兼职工作。他听说挖矿可以赚钱，于是通过挖矿接触了比特币。
2017年后，比特币数十倍的上涨激发了更多人的想象力，许多高学历人士也准备采取行动。在“四月脸书”眼中，比特币此前只是一个传说。真正让我兴奋的是，当我得知一位985学校计算机系毕业的高材生，月薪上万，剩下的送外卖的钱都买了比特币和以太坊后，在身边的“励志哥哥”，他也不甘示弱，跑进了市场。
就连人们眼中的“大佬”也干脆跳上了币圈的船。记者再次联系上一位从事全球航运的香港人士，他已涉足货币圈数年。因为接触了区块链，他不再怀念过去。
进入币圈后，大多数人都认为这是一个与日常社会完全不同的世界。上述虚拟货币交易所资深人士告诉《每日经济新闻》记者：这十年，货币行业一眨眼就过去了。
很多人的生活从下载虚拟货币兑换APP的那一刻起就改变了。火币、币安、OKEx等App，下载后按照要求一步步填写信息。真实姓名不一定与银行卡直接绑定。与购物平台类似，您可以选择支付宝或微信支付。
问题是虚拟货币都是以美元计价的。它们可以用美元进行交易吗？与普遍看法相反，进入虚拟货币交易所进行交易，您并不是兑换美元，而是兑换一种名为USDT 的代币。言下之意是它可以取代美元成为国际货币兑换。您可以使用USDT购买各种虚拟货币，也可以出售虚拟货币以获得USDT，然后将其兑换成任何种类的法币。
为什么要这么麻烦呢？从本质上讲，交易者规避了美元兑换的监管控制。
业内人士告诉记者，币圈已经完全建立了独立的生态系统。
在这个生态系统中，USDT扮演着重要的角色。那么USDT是什么？ USDT，也称为Tether，原则上可与1,333,601 美元兑换。 Tether在虚拟货币市场获得了广泛认可，因此能够流通。在虚拟货币交易者眼中，它是兑美元稳定的货币。
国内律师分析，兑换法定货币为美元会受到外汇监管，但兑换USDT不会构成非法外汇交易罪。
在进行虚拟货币交易时，进入交易所后第一个关键步骤就是兑换USDT。此时，它还不算虚拟货币投资，它只是交换一般货币进行投资。
只有当您使用USDT购买比特币、狗狗币等虚拟货币时，才能正式进入投资交易阶段。后续的交易在机制上与股票交易有些类似。
对于比特币，你不必一一购买。起始数量可以是0.001，有些交易所甚至将其分割成更小的块。
按照上述逻辑，卖出比特币等虚拟货币后，你还会得到USDT，可以兑换法币提现。
虚拟货币交易可以是现货交易，也可以是期货合约交易。后者是杠杆交易，但存在强制平仓的风险，即保证金被系统强制提取，因此资金损失的风险较大。这也是很多交易者得到血淋淋教训的地方。
破卡操作高压下虚拟货币交易变现困难
一位币圈资深人士告诉记者，目前各大交易所的“提币”（即虚拟货币出售为法币）主要是通过C2C方式实现，即买币者直接将钱转入货币卖方的收款银行账户。转账，一旦买家资金来源出现问题，如涉嫌欺诈、洗钱等，卖家收款银行账户将被冻结。一旦发生这种情况，交易所将不承担任何责任，所有风险须由参与者承担。
在上述币圈资深人士看来，这已经真正成为了一场“信仰充值”的游戏。一旦你花钱购买虚拟货币，参与炒币，其实想要兑换成法币是非常困难的，除非你血本无归。
多位接受采访的币圈人士认为，“断卡操作”的高压结合三大协会的风险预警，可能会成为压垮本次比特币牛市的“最后一根稻草”。
“无论是小交易所还是大交易所，都存在跑路的风险。”有投资者告诉记者，在二级市场买卖时，曾听说过账户资金被限制、账户被冻结、资产消失等情况。
2020年12月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、工业和信息化部、中国人民银行联合下发《关于依法严厉打击惩戒治理非法买卖电话卡银行卡违法犯罪活动的通告》号严厉打击非法买卖非法商品行为“两张牌”以“零容忍”的态度。我们将进一步加强行业监管，在全国范围内惩治“两卡”违法行为，深入推进“断卡”行动，全力斩断“两卡”非法交易黑灰色产业链。
5月18日，为进一步落实央行等部门下发的《关于防范比特币风险的通知》、《关于防范代币发行融资风险的公告》等要求，防范虚拟货币交易投机风险，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会就相关事项联合发布公告。金融机构、支付机构等会员单位不得使用虚拟货币对产品和服务进行定价，不得承保与虚拟货币相关的保险业务或者将虚拟货币纳入保险责任范围，不得直接或者间接向客户提供虚拟货币服务。其他虚拟货币相关服务。服务。
除了兑现困难之外，货币投机者还经常面临交易所“宕机”的情况。也就是说，一旦虚拟货币价格大幅上涨和下跌，由于参与交易的人数激增，导致各大交易所的服务器无法正常运行，炒币者将无法登录自己的平台。账户来操作交易。在炒作虚拟货币的人中，使用杠杆交易合约的人不在少数。一旦遇到大行情，交易所“下跌”，往往来不及平仓补充保证金，很多人血本无归。
记者注意到，5月19日，多家虚拟货币交易所出现下跌，导致投资者爆仓。这种现象其实过去也经常发生，虽然虚拟货币交易所经常用“用户和访问量激增”、“技术故障”、“系统延迟”等来解释，但市场上仍然充斥着恶意攻击的声音。虚拟货币交易所清算，博彩公司全部拿走。
19日大行情刚刚过去的当天，美国最大的数字虚拟货币交易所Coinbase出现了宕机。对此，Coinbase 在一份声明中表示：“我们发现了Coinbase 和Coinbase Pro 的一些问题，某些功能可能无法完全发挥作用。我们目前正在调查这些问题，并将尽快提供更新。”
一些用户在社交网络上表达了对Coinbase网站和APP宕机的不满，因为他们想在数字虚拟货币价格暴跌时趁机买入。受此影响，Coinbase股价19日早盘下跌约11%，截至收盘仍录得5.94%的跌幅。
除了Coinbase之外，另一家虚拟货币交易平台币安也在19日上午宣布暂停部分虚拟货币提现。其公告称，已暂停除BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN以外的所有杠杆代币交易，并暂停所有杠杆代币的申购、赎回功能。
金融科技资深评论员苏晓锐在接受记者采访时表示，目前的虚拟货币交易模式中，虚拟货币交易所通过C2C模式建立境外绕过监管，银行和支付机构无意中提供支付渠道，这很难识别个人账户资金的真实来源和流向。监管进一步细分禁止事项后，对平台提出了更高的管控要求。基于虚拟货币市场火热而出现的各种违法行为也将得以逃脱。
“在币圈，我有一百种方法收割你。”
“币界一天，人间一年”是一句非常流行的说法。它描述了货币世界的资金可以在一天之内翻几倍，所有的资金可以在一天之内化为乌有。短时间内，可以来回体验“天地”。 ”。
至于风险有多大，这一点从2020年6月轰动全国的“星海湾大桥三口人跳楼”事件就可见一斑。当年6月初正是因为他们利用杠杆资金参与炒作。多年积累的财富很快就化为乌有。
一位交易员写了一篇关于比特币陷阱的记录，其中提到：“我只是想提醒所有的朋友，比特币是一个少数人赚钱、大多数人拿着它运行的东西。你对财富的幻想是美丽的崛起。曲线会让人眼花缭乱。”
更为赤裸裸的现实是，在这个不受监管保护的领域，乱象丛生，经销商“割韭菜”等现象时有出现，新进入者在交易者眼中就是等待收割的对象。
正如业内人士所说，“在币圈，我有一百种方法收割你”。拉盘、砸盘是常见的交易手法。
“普银币”曾经活生生收割了一大批野心勃勃的“韭菜”。 “普银币”实际上是普银公司利用投资者的投资资金进行运营的，当年一度将普银币的价格从0.5元拉高到了10元。为了吸引更多投资者，该公司在发布会上承诺将投资者持有的普通银币进行两次分割（一分为十），将投资者持有的普通银币扩大100倍，并声称追加100亿元藏币。茶作为支撑。事实上，仅用了5000万元以上的投资资金来补充藏茶。
当大量投资者入场时，该公司恶意操纵普通银币价格走势，不断套现，导致投资者手中的普通银币变得一文不值，造成重大损失。
收获技术并不止于交易层面。还有不少骗子打着“区块链”、“虚拟货币”的旗号直接开展传销。 2019年6月，号称“第一钱包”的Plustoken钱包上线。币圈第一基金市场”，无法提币，国内官网被关闭。最初，用户可以通过交易所兑换和交易比特币、以太币、莱特币、狗狗币等虚拟货币。
2021年4月，央视财经频道以《曝光：400亿“币圈骗局”》为题报道称，虚拟货币钱包Plus Token在短短一年多的时间里已风靡全球100多个国家和地区。参与人数超过200万人，传销级别超过3000个。
利用USDT绕过外汇监管、一级市场和二级市场竞争吸引客户、业内银行家“明知故犯”……业内人士告诉记者，币圈遵循丛林法则，因为系统免费不受国家监督。再说了，这词多乱啊。
幸运的是，监管机构已经意识到此类风险并采取了相关行动。 5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金委）召开第51次会议，研究部署下一阶段金融领域重点任务。会议要求，坚决防控金融风险。坚持底线思维，加强金融风险全方位扫描预警，推动中小金融机构改革降风险，着力降低信用风险，加强对平台企业金融活动的监管，严厉打击比特币挖矿和交易活动，坚决防止个体风险向社会传导。
此外，今日香港特别行政区政府财经事务及库务局亦发出《有关香港加强打击洗钱及恐怖分子资金筹集规管的立法建议》。建议参考《证券及期货条例》中类似的授权条款，赋予证监会在必要时进行干预、限制或禁止持牌虚拟资产的权力。服务提供商及其相关实体的运营。并建议，未经许可从事受监管虚拟资产活动者，应构成刑事犯罪，经公诉程序定罪后，处新台币五百万元罚金及七年有期徒刑。
在强力监管下，虚拟货币5月21日晚再次暴跌，BTC、ETH、BNB、DOGE等币种24小时内跌幅均超过10%。
记者手记：虚拟货币虚假繁荣何时会被揭穿？
自2008年比特币诞生以来，以比特币为代表的虚拟货币开始频繁出现在公众视野中。经过十多年的发展，虚拟货币逐渐建立了自己的生态系统。然而，虚拟货币生态系统并不健康、不正常、不公平。无论是庄家、交易所、机构投资者、散户，还是一级市场、二级市场，所有参与者都在博弈。每个参与者都知道自己正在玩一场有“脚本”的游戏，无论是虚拟货币交易所的停机，还是庄家暗中操纵货币价格，甚至投资者在ICO项目中购买新币，所有参与方实际上都是“很清楚”这一点。
不少投资者甚至坦言，“爆仓”是常见现象，也在意料之中，交易所宕机也是家常便饭。如果说还有人对此感到惊讶，那只能说他们对于这个行业还太陌生。
混乱，混乱，混乱！虚拟货币生态为何如此混乱？每个人都感觉事情的发展尽在自己的掌控之中，试图在混乱中获胜，获取高额利润。然而，每个参与者仍然一次又一次被“打脸”，一次又一次重新入场。虚拟货币市场虚假繁荣的泡沫何时破灭？
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