作者：Kyle Liu，Bing Ventures 投资经理
引言在区块链领域快速发展的今天，链上数据已经成为核心资产，其生态地位日益重要。从代币交易到NFT铸造，链上活动的每一个细节都在描绘价值流的全貌。在这个数据驱动的时代，链上数据不仅仅是数字的集合，而是市场动态、用户行为乃至整个区块链生态健康状况的真实反映。
营销告诉我们，消费者行为分析对整体市场的未来趋势有着深远的影响。同样，在链上世界中，对用户行为的深入分析和洞察对于市场参与者来说是无价的。 Nansen、Lookonchain、Dune Analytics作为加密圈领先的数据分析项目，不仅为用户提供深度的链上数据分析，也是区块链发展不可或缺的重要组成部分。本研究将深入探讨这三个平台的特点及其对区块链技术发展的重要性。
链上数据分析的重要性链上数据反映了用户行为。在区块链世界中，链上数据可以代表参与链上活动的个人、机构、交易所、做市商等的身份。链上数据分析可以洞察市场趋势和用户行为，发现潜在机会和风险，提高运营效率和降低成本，支持决策和战略规划，加强安全和风险控制。通过对链上数据的深入分析，散户或机构至少可以获得以下收益：
为决策提供数据支持：链上数据为投资者和项目方提供客观的视角，帮助他们更好地了解市场实际情况，做出明智的投资决策。优化市场策略：对链上数据的深入分析，帮助项目方和交易者了解市场需求和变化，从而调整市场策略。提高运营效率：通过识别运营中的瓶颈和问题来优化资源分配和流程。促进创新研发：为项目方提供有价值的反馈，帮助项目方了解用户需求，与市场和用户需求保持同步。提高透明度和信任：链上数据为去中心化生态系统中的所有参与者提供了一个开放、透明的平台，增强了系统信任。发现潜在机会和风险：帮助发现市场机会和潜在风险并降低风险。加强安全和风险控制：实时监控和分析链上数据，及时发现异常行为和风险事件，并进行预防和应对。来源： Bing Ventures
Web3数据工具的典型功能Nansen、Dune Analytics和LookOnChain作为该领域的领导者，各有特色，为用户提供独特而深入的见解。对这些工具的深入分析不仅揭示了它们各自的优势和局限性，还探讨了数据市场的未来趋势及其对投资者的影响。
Nansen——链上行为分析的先驱Source: Nansen
Nansen 通过对超过1.2 亿个钱包地址的行为分析，深入了解了加密货币市场。主要关注代币持有量、交易所流入和流出以及智能合约动态。南森通过其复杂的标签系统和预警系统，使用户能够快速识别市场趋势，及时捕捉投资机会。
代币层面的深入分析Nansen对代币层面的分析涵盖了多个维度，包括Smart Money的持仓变化、交易所资金流向以及代币的整体市场表现。这种全面的视角可以让投资者多角度了解市场动态，做出更准确的投资决策。
来源：南森
实际操作
来源：南森
从市场层面出发，观察聪明钱当天的交易情况，推断其交易思维（大量买入：潜在投机机会；大量卖出：潜在卖出机会），从而挖掘潜在的投资项目。出现不熟悉的项目可以进行更深入的研究。
来源：南森
在加密货币和区块链的世界中，智能货币操作通常被视为市场趋势的指标之一。不同的聪明资金群体，如Flash Boys、基金和其他大持有者，都有自己独特的交易模式和策略。深入了解这些模式和策略可以为投资者提供有价值的交易信号和市场洞察。
Flash Boys交易观察特点Flash Boys通常追求短期利润，他们的交易策略往往基于技术分析和市场情绪，而不是长期基本面分析。
交易信号观察Flash Boys的交易可以提供有关短期市场趋势的线索。例如，如果Flash Boys大量购买某种币，这可能意味着该币在短期内有上涨的潜力。
风险由于Flash Boys 的策略通常基于短期趋势，因此与其进行交易可能会带来较高风险。投资者需要确保他们的交易策略符合他们的风险承受能力。
基金交易观察特点基金和其他大持有者通常采取更为保守和长期的投资策略。他们的交易决策或偏见基于深入的市场研究和基本面分析。
交易信号观察基金交易可以提供有关中长期市场趋势的线索。例如，如果多个大型基金开始积累某种代币的持有量，这可能意味着该代币具有长期增长的潜力。
战略参考基金的投资策略往往更加稳健和系统。通过分析基金的交易模式，投资者可以了解并参考其投资策略，优化投资组合。但加密基金投资往往伴随着代币的定期解锁。因此，基金的持仓和转移在一定程度上不能反映市场对特定货币走势的判断。投资者需要更加谨慎。
智能合约和流动性提供商分析Nansen通过跟踪热门合约和流动性提供商（LP）的交易对，向用户展示年化收益率（APY）等关键指标。这些数据对于评估DeFi 项目的潜在价值和风险至关重要。
来源：南森
标签系统和预警机制南森的标签系统和预警机制及时反馈市场动态。通过追踪特定标签和钱包地址，用户可以及时获取重要的市场信息，快速调整投资策略。
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实际操作
来源：南森
南森AI的预警系统为加密货币投资者和项目方提供了强大的工具，帮助他们及时捕捉市场动态、管理风险和优化策略。
多链支持全面覆盖支持多个公链网络，意味着投资者可以追踪多个市场的动态，获得更全面的市场视角。
灵活性无论是TOKEN还是NFT，用户都可以根据自己的需求进行选择和追踪，提供了极大的灵活性。
定制预警智能钱追踪用户可以添加智能钱的钱包地址，及时了解其交易动态，从而捕捉市场机会或规避风险。
标签指标筛选通过@nansen_ai提供的众多标签指标，用户可以更精准地设置预警条件，保证预警的针对性和准确性。
金额筛选根据交易金额设置预警，帮助用户及时捕捉大额交易和重要市场动态。
通知功能多平台接入Source: Nansen、Telegram
预警可接入TG（Telegram）、DC（Discord），保证用户在多个平台都能及时收到预警信息。
用户友好性简单易用用户无需复杂的操作即可轻松定制和设置警告条件。
灵活的预警系统提供了很强的选择性和可操作性，用户可以根据自己的需求灵活配置。
总体来说，目前南森的AI系统提供的服务与Bot比较类似，都是基于跟踪预先输入的特定地址/代币相关信息。用户体验也采用了类似于Bot的基于Telegram的推送形式。目前AI参与智能分析的程度较低，主要是基于链上活动的相关推送。从目前来看，它还缺乏一些创新和竞争力。南森未来可能会在相关产品上发力。
Dune Analytics——数据驱动的市场镜头Dune Analytics 提供强大的基于SQL 的数据分析能力，涵盖加密货币和DeFi 领域的多个方面。其社区驱动的模型和开放的数据访问政策使其成为一个极其动态的分析平台。
来源： 沙丘
社区共享与协作Dune 的社区文化鼓励数据共享与协作，为用户提供不断发展的数据分析环境。用户可以轻松访问和修改其他人的分析仪表板，创建适应市场变化的新视角。
强大的定制功能Dune的定制功能可以让用户根据个人需求调整数据显示方式。这种灵活性是Dune 的一大优势，使其成为一款适应性极强的工具，特别是对于具有特定数据需求的高级用户而言。
此外，Dune Analytics的全面性也是其受欢迎的重要原因。支持多个公链的数据分析，为用户提供全面的市场视角。无论用户关心哪个项目或领域，都可以在Dune上找到详细的数据和深入的分析。
可操作性Dune Analytics在可操作性方面展示了其强大的功能和人性化的设计。
图表灵活性Dune 允许用户放大、全屏和选择图表的任何部分，这为用户提供了高度定制的体验，使他们能够根据自己的需求查看和分析数据。
Fork 功能通过Fork 功能，用户可以轻松地将整个数据集复制到他们的工作区。这种设计鼓励用户探索和实验，同时也为他们提供了一个安全的环境，可以在不影响原始数据集的情况下进行修改和创新。
查询和代码透明度查询功能使用户能够查看实现数据集的代码，这不仅提高了透明度，而且还允许有经验的用户深入了解数据的来源及其处理方式。
搜索和排序功能Dune 的搜索功能可以让用户快速找到所需的项目信息，并按受欢迎程度、收藏和发布日期进行排序。这极大地提高了用户的工作效率，使他们能够更轻松地查找和分析相关数据。
代码重用和修改Dune 鼓励用户通过Forks 复制成功的数据集，并允许他们修改代码。这种设计降低了用户的进入门槛，因为他们可以从现有数据集开始，然后根据自己的需求进行调整。
来源： 沙丘
与Nansen相比，Dune的优势体现在其可定制的设计相关数据。用户可以基于开放的API接口，用自己想要的数据创建一个Dashboard，更加自由，更加灵活，可以组合更加可行。目前，不少项目都会在Dune上直接展示/披露其项目的相关交易数据和运营数据，为用户和投资者提供数据参考。南森形成了更适合机构用户和新手用户的“模型化”数据。后期，Dune可以推出奖励机制，对提供仪表盘的开发者进行激励，帮助整个Dune生态的发展。
LookOnChain — 直观跟踪市场动态LookOnChain 以其直观的Twitter 平台和对鲸鱼钱包的深入跟踪而闻名。它为用户提供了关于市场动态的独特视角，特别是在跟踪大型投资者的行为时。
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鲸鱼导向策略LookOnChain 聚焦重要鲸鱼钱包，使用户能够快速掌握市场动态。该策略特别适合希望追随市场领导者的投资者。通过LookOnChain，投资者不仅可以获取这些钱包的交易记录，还可以深入了解它们背后的策略和动机。此类信息对于希望在加密货币市场取得成功的投资者非常有帮助。毕竟，在充满变数的市场中，拥有正确的信息和策略是成功的关键。因此，LookOnChain 为投资者提供了一个独特的机会，可以更好地了解市场并做出明智的投资决策。
连接Debank进行更深入的分析LookOnChain通过连接DeBank提供对鲸鱼钱包更详细的分析。这种深入的分析有助于用户了解这些大钱包的具体策略和市场走势。
这三个平台各自展示了链上数据分析的不同方面。 Nansen通过深入的钱包行为分析和实时数据更新，为用户提供全面的市场视角。 Dune Analytics 凭借其强大的定制功能和社区共享文化，为数据分析师和程序员提供了一个协作和创新的环境。 LookOnChain使普通用户能够通过简单直观的方式快速了解市场趋势。
基于多维度商业评估模型的对比分析数据轨迹是加密行业必不可少的基础设施之一。数据分析平台不仅可以协助投资者做出投资决策，还可以为反洗钱和犯罪追踪提供帮助。链上行为分析是基于数据的平台的卖点之一。优点是可以及早发现潜在的投资机会。缺点是投资机会的不确定性带来的风险。无论如何，链上数据提供的信息应该作为决策的辅助信息。投资者需要根据实际情况和自身判断准确实施操作。
Web3数据工具产品变现模式概述南森：机构智库型，更多精英商业盈利方式：为了覆盖各类用户，南森推出了三个级别的服务，分别是每月150美元（标准级别）、1500美元（VIP 级别）和2500 美元（Alpha 级别）。通过付费，您可以获得南森团队出品的研究报告和项目分析，并有机会联系南森专业的研究分析师。
来源：南森
代币经济模型：尚未推出任何代币。
Dune Analytics：开发者社区类型，更有趣的商业盈利方式：普通用户可以免费访问区块链数据、创建仪表板、共享图表和分叉现有查询。当他们需要一次运行多个查询、跳过查询执行队列、导出结果、保持信息私密或删除水印时，他们需要升级到“Dune Plus”或“Dune Premium”，目前售价分别为349 美元和389 美元。美元/月。除了更强大的基础功能外，每分钟还提供更多的API调用，有助于加深企业与客户之间的联系，可以将平台从外部数据提供者转变为客户核心基础设施的一部分。
来源： 沙丘
代币经济模型：尚未推出任何代币。
LookOnChain：关注热点话题，达到更大的传播效果。商业盈利方式：LookOnChain目前为X平台内的用户提供免费咨询。盈利方式包括付费用户群和交易所相关用户推荐。
代币经济模型：尚未推出任何代币。
当我们从传统的多维度业务评估模型中比较这三种区块链数据分析工具时，我们发现Nansen、Dune Analytics和LookOnChain在不同维度上都表现出了显着的优势和局限性。 Nansen在数据深度和多链支持方面处于领先地位，Dune Analytics在用户体验和社区驱动的内容创新方面表现出色，LookOnChain在提供直观的市场洞察方面具有独特的优势。
技术创新南森的技术创新体现在对超过1.2亿个钱包地址的深度分析能力。其核心优势在于能够全面分析代币持有量和智能合约活动，为用户提供全面的市场视图。然而，这种技术实力的背后是对标记地址的过度依赖，这可能会导致新兴或未标记地址的盲点。
Dune Analytics在数据处理方面展示了其出色的SQL能力。这一能力不仅使其处于数据分析的最前沿，而且还为开发者社区提供了市场上极为罕见的强大定制工具。我们对这个模式非常乐观。
LookOnChain的创新之处在于能够直接追踪大户（鲸鱼钱包）的交易动态。这对于快速捕捉市场趋势至关重要，尤其是在高度波动的加密货币市场中。
市场适应性Nansen 通过支持多链数据分析，展示了对区块链生态系统的广泛适应性。然而，这种广度可能会导致焦点分散，从而阻碍对特定链条或细分市场的深入分析。我们在使用时确实发现了南森的这个缺点。无法及时跟进热门板块或叙述性货币数据分析。
Dune Analytics 通过其开放的社区文化和易于使用的界面设计，迅速适应了市场的变化。这种灵活性使其成为那些寻求快速响应和深入见解的人的首选。
LookOnChain利用Twitter平台的受欢迎程度来快速适应社交媒体驱动的市场动态。但这也带来了过度依赖单一平台的风险。
用户体验南森提供的标签系统和预警系统给用户带来了高度个性化的体验，但对于初学者来说，复杂的用户面板仍然意味着较高的学习曲线。
Dune Analytics 以其简单的SQL 界面和丰富的社区内容在用户体验方面获得了很高的评价。其用户友好性不仅吸引了技术用户，还为非技术背景的用户提供了易于理解的数据视图。这是一个双赢的局面。
LookOnChain以其直观的信息呈现和简单的用户交互为非技术用户提供了良好的体验。然而，其信息的深度和广度有时可能不足以满足更高级用户的需求。
商业模式和盈利能力南森的多层次订阅服务体现了其对不同市场用户群体的深刻理解。这种差异化策略不仅增强了其市场覆盖率，还为其带来了稳定的收入来源。
Dune Analytics 通过提供免费服务和高级订阅选项展示了其灵活的商业模式。这一策略不仅保证了社区的活跃度，也为其带来了盈利潜力。
LookOnChain充分利用其庞大的Twitter粉丝基础作为其收入来源的补充，展示了其商业模式的创新。但该模型的可持续性和稳定性有待进一步验证。
链上数据服务评估框架（ODTEF） 针对Web3链上数据分析工具的特点，我们对传统的多维度业务评估模型进行了进一步优化，使其更具针对性。我们将这个优化模型命名为“链上数据工具分析评估（ODTEF）”，它更加关注区块链技术的特点以及Web3环境下数据工具的独特性。主要评价维度包括以下几个方面：
去中心化能力：评估工具对数据管理和分析过程的去中心化程度，包括数据存储、处理和访问的分布式性质。
数据实时追踪和透明：分析工具能否提供实时的链上数据监控以及数据透明和可追溯方面的表现。
智能合约分析和交互能力：考察工具分析智能合约的能力，以及与链上资源（如DeFi、NFT）的交互和融合程度。
Web3数据安全和匿名：重点关注工具处理链上数据时对用户隐私的保护，以及Web3环境下的数据安全。
经济模型和代币经济学：评估该工具的商业模式是否包含代币经济学，以及它如何利用加密货币和代币激励来驱动生态系统。
Nansen：链上智能和深度分析的模型去中心化能力：Nansen 擅长数据集成和分析，但其对中心化数据仓库的依赖削弱了其在Web3 环境下的去中心化潜力。未来，南森需要探索更加去中心化的存储和分析解决方案，以巩固其在去中心化数据处理方面的领先地位。
实时数据跟踪和透明度：南森擅长实时链上数据监控，尤其是监控代币流动性和大额交易。但在数据透明度方面，用户对数据来源和分析逻辑的理解仍需进一步加强。
智能合约分析能力：南森提供的智能合约分析能力比较全面，尤其是在分析DeFi 项目和NFT 市场方面。未来，南森需要继续加强与智能合约的深度融合，提供更丰富的交互分析。
Web3数据安全和匿名：南森在数据安全和隐私保护方面表现出了高标准。但随着Web3环境的发展，南森需要进一步加强其数据处理和存储机制，以更好地保护用户隐私。
经济模型和通证经济：南森的商业模式主要基于订阅服务，尚未广泛整合通证经济。展望未来，南森可能会考虑引入代币化激励机制，以增强用户参与度和生态系统活跃度。
Dune Analytics：用于社区驱动和自定义分析的尖端去中心化功能：Dune Analytics 在提供去中心化数据分析方面表现出色，尤其是其社区驱动的数据共享和分析模型。但数据存储和处理的去中心化程度仍有提升空间。
实时数据跟踪和透明度：Dune Analytics 提供高度透明的数据分析和可视化，特别是在社区创建的仪表板中。这种透明度和实时性为用户带来了深刻的市场洞察。
智能合约分析能力：Dune Analytics为智能合约分析提供了高度的灵活性和定制性，但在一些复杂场景下其深度和准确性仍需提高。
Web3数据安全和匿名：随着Web3数据安全和隐私保护的重要性日益增加，Dune Analytics需要继续加强在这方面的措施，以保护用户数据和隐私。
经济模型和通证经济：Dune Analytics的商业模式在灵活性方面表现出色，但在整合通证经济方面仍处于起步阶段。未来，Dune 可以探索如何将通证经济融入其商业模式。
LookOnChain：实时监控和市场洞察的领导者去中心化能力：作为基于社交媒体的数据分析平台，LookOnChain 在数据去中心化方面仍有改进的空间，特别是在数据存储和处理的去中心化方面。
数据实时跟踪和透明度：LookOnChain在实时跟踪鲸鱼账户和大额交易方面展示了其独特的优势，提供即时、透明的市场洞察。
智能合约分析能力：LookOnChain对智能合约的深入分析能力相对有限，未来需要加强分析复杂智能合约交互的能力。
Web3数据安全和匿名：在Web3环境下，LookOnChain需要进一步加强数据安全和用户隐私保护，特别是在处理敏感交易数据方面。
经济模型和通证经济：LookOnChain的商业模式相对简单，主要依靠付费用户和平台合作。未来我们可以探索将通证经济融入到其发展战略中，以增强用户参与度和生态活跃度。
如何以一种奇特的方式提高链上数据分析的存在感。综合以上分析，Nansen、Dune Analytics和LookOnChain在Web3链上数据分析领域各自展现出了独特的优势和潜力。它们在去中心化能力、实时数据追踪、智能合约分析、Web3数据安全、商业模式等方面都有不同程度的表现。我们预计南森将通过扩大支持链和增强分析能力来巩固甚至扩大其在市场中的领导地位。 Dune Analytics 可能会通过增强社区和提高工具能力来继续保持其在Web3 数据分析领域的领先地位。 LookOnChain将通过与更多平台和数据提供商合作，加强数据分析服务，提高市场竞争力。
南森：整合去中心化数据存储和分析，发展去中心化数据仓库：南森应探索利用区块链技术来存储和处理数据，提高数据的去中心化程度。比如我们和硬件项目甚至是目前流行的DePin项目合作，一方面增强数据的安全性和不可篡改性，另一方面进一步拓展机构等高端用户市场。
链上数据实时分析：为了提供更实时的市场分析，南森可以开发智能合约来实时监控和分析链上事件，例如大额交易和代币流动性变化。这将使南森能够提供即时的市场更新和交易机会。
深化智能合约和DeFi 分析：南森应进一步深化其智能合约分析能力，尤其是DeFi 生态系统。例如，为DeFi项目提供更深入的风险评估和回报分析，帮助投资者做出更明智的决策。
Dune Analytics：扩展社区驱动模型社区激励机制：Dune Analytics 可以引入代币激励机制，鼓励社区成员创建和共享高质量的数据分析仪表板。这不仅提高了用户参与度，也丰富了平台的数据资源。
改进去中心化数据处理：Dune Analytics 应探索去中心化数据处理解决方案，例如使用去中心化计算资源来运行复杂的数据分析。这将提高数据处理的透明度和安全性。 Dune拥有非常丰富的数据源，这是他们未来与AI业务融合的最大资本。
增强的智能合约集成：Dune Analytics 可以进一步增强与智能合约的集成，允许用户直接从仪表板与智能合约进行交互，例如执行交易和参与DeFi 协议。 Dune 甚至可以进一步探索成为Web3 开发者首选的区块链开发平台之一。这将确保热门项目和潜在的故事直接在《沙丘》上诞生，而不仅仅是有趣的图表。
LookOnChain：提高数据分析深度，增强智能合约分析能力：LookOnChain应该增强智能合约的分析能力，特别是对于那些复杂的DeFi协议和NFT项目。这可以帮助用户更深入地了解这些项目的内部运作和风险。
扩大数据源和合作：LookOnChain可以通过与更多区块链项目和数据提供商合作来扩展其数据源。这不仅提供了更全面的市场视图，还增加了用户对数据准确性的信任。
重新定义Web3数据分析工具的未来1.超越传统模式，走向真正的去中心化：
传统的数据分析依赖于中心化的数据存储和处理，但在Web3领域，这种模式需要重塑。 Nansen、Dune Analytics、LookOnChain等工具应探索基于区块链技术的数据存储和分析方法，例如通过分布式账本确保数据透明和不可篡改，或者利用去中心化计算资源进行数据处理。这不仅是一次技术创新，更是数据处理理念的根本性改变。
2. 实时数据分析：从反应到预测：
Web3数据分析工具的未来在于实时性和可预测性。工具应从简单的数据监控转向能够预测市场趋势和识别模式的智能系统。例如，通过利用机器学习和人工智能技术，可以实现对市场动态的实时分析和预测。
3、智能合约深度集成交互：
Web3数据分析工具应该更深入地融合智能合约技术。这意味着不仅要分析智能合约数据，还要使工具能够直接与智能合约交互，提供更丰富的功能，例如自动交易、风险评估和策略执行。
4. 数据安全和隐私：建立信任的新框架：
Web3时代，数据安全和隐私保护将成为核心竞争力。通过使用零知识证明等先进技术，数据分析工具可以在不泄露用户敏感信息的情况下进行深度分析，从而构建更安全、更值得信赖的生态系统。
系统。
5. 代币经济学的创新：
Web3数据分析工具应探索将代币经济学融入其商业模式和功能中。这不仅限于激励机制，还包括使用代币作为交换媒介、权益证明和治理工具，创造一个自我增值和可持续发展的生态系统。
6. 面向未来的敏捷性：
最后，Web3数据分析工具必须具备敏捷性和适应性，以应对快速变化的技术和市场环境。这意味着持续迭代、快速集成新兴技术，以及不断优化用户体验。谁功能迭代的更快、产品优化的更快，谁才更有可能赢。
Web3数据分析工具的未来发展方向不仅是技术上的进步，更是对数据分析本质和商业模式的根本性革新。数据的提供者将有望成为市场动态的预测者、用户决策的助手，以及区块链生态系统的积极参与者，从而具有更高的存在感。
这些工具的未来发展将受到其技术创新、市场适应性、用户体验、商业模式和未来发展潜力等多方面因素的影响。随着区块链技术的不断进步和市场需求的变化，这些工具需要不断地调整和优化，以保持其在市场上的竞争力。
