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来源：区块链前线
原标题：从shell到DECP，浅析比特币、Libra和DCEP
作者：王志成
近日，DCEP技术研发过程中的大量测试内容在网上流传，使得DCEP这个去年宣布、由央行主导的数字货币在被中断后再次成为媒体关注的焦点。流行。上周A股相关板块也纷纷跟进。这一拉动成为经济形势逐步复苏的一大亮点。这显示了数字货币概念在当前政治经济、科技创新、民生领域的意义和地位。今天我们就从货币入手，总结普及一下数字货币的概念，并简单分析一下它的影响。
1. 货币
在古代，原始社会没有货币。原始社会以部落的形式组织起来，生产经济完全自给自足。需要以物易物来交换其他部落独有或丰富的产品。例如，用皮换陶器，用一只羊换两只鸡。我国自夏商周以来就最早使用贝壳作为货币，直至秦朝六国统一币制才得到发展和广泛使用。此后经历了贝壳——布币——铜币——明朝纸币——银锭、元宝直至现代货币。那么货币的本质定义是什么呢？也许这与数字货币无关，但是澄清货币有助于我们更好地理解数字货币和DECP。
货币定义
金钱是购买商品和保存财富的媒介。财产所有者与市场之间的交换契约是所有者之间的协议。它反映了个人与社会之间的经济合作关系。如：一般等价物、贝壳、贵金属货币、纸币、电子货币等。货币的主要特征是交换媒介（交易）、价值储存手段（财富）、记账单位（可以卖多少个包子） 1元钱买的）。货币分为实物货币和形式货币。
实物货币：贝壳、金银等贵金属货币本身就含有公认的价值。其价值包括其本身的商品价值和作为货币的合约价值，具有抵押物和货币合约的双重身份。换句话说，它值一些钱，可以在不再有东西交换的情况下，作为保证来部分抵消交易风险。
正式货币：纸币和电子货币（包括我们所说的数字货币）的商品价值接近于0。各国的货币都是在中央银行（美国央行）的信用背书下，通过不同形式的担保发行的。美元有美国国债担保），其价值取决于国家政府保证货币价值的信用和强制力。也就是说，虽然不值钱，但是有主权国家担保。因此，货币从古至今的政治意义就是为政治权力服务，受权利支配，是主权信用，有其发行主体和信用价值作为后盾。
2. 数字货币
在央行数字货币DCEP公布之前，数字货币有以下两种定义并衍生出三种形态。
两个定义：
数字货币是一种不受监管的数字货币，通常由开发者发行和管理，并由特定虚拟社区的成员接受和使用。欧洲银行管理局的定义：价值的数字表示形式，不是由中央银行或当局发行，也不与法定货币挂钩，但由于它被公众接受，因此可以用作支付手段或可以以电子方式转移、存储或交易。三种形式：
完全封闭，与实体经济无关，只能在特定的虚拟社区使用，如：魔兽世界金币；可以用真实货币购买但不能兑换回真实货币，可以用来购买虚拟商品和服务，例如：Q币；它可以与真实货币按一定比例进行兑换和兑换，你可以购买虚拟商品和服务，也可以购买真实的商品和服务，比如比特币。当然，央行的DCEP将会开放数字货币的新定义，我们稍后会展开。除了游戏币、Q币之外，我们不能回避的就是比特币、Libra、DECP等现代数字货币。
3. 比特币、Libra 和DCEP
比特币：
创建
它是一种P2P虚拟加密数字货币。任何人都可以通过网络计算参与比特币的创建。中本聪于2008年11月11日提出，2009年1月4日诞生。比特币实际上是一系列复杂算法生成的特殊解决方案。特殊解是方程组的一组有限解。每个特解都可以解出一个唯一的方程。方程组有2100 万个特殊解，这意味着有2100 万个比特币。货币发行原理——“挖矿”
该网站采用“挖掘”的方法，通过穷举的计算机方法不断寻找特殊的解决方案。谁先找到，谁就挖矿成功，获得一定数量的比特币奖励（奖励会递减直至1聪，1比特币=1亿聪），2140年左右，所有比特币将被挖完。比特币网络自动调整难度数学问题，以便整个网络大约每10 分钟得到一个合格的答案。比特币交易
交易载体：比特币客户端、私钥、公钥、比特币地址。比特币地址=银行卡号；私钥=密码。交易方式：通过客户端向他人的比特币地址发送支付交易。场外交易：比特币和场外资产通过比特币交易所进行交易。举个栗子：
A向B转账，完成以下任务后，交易确认。
1、记账：矿工C、D、E收集未记录在广播中的原始交易信息（交易池）进行记账。
2.挖矿：矿工通过计算竞争完成工作量证明算法的验证，寻找哈希解，同时监控传播到比特币网络的新区块。
3、打包新区块：C最先完成验证并获得特解，将交易账本打包成新区块，并通过附近节点广播到全网。
4、新区块验证、交易完成确认、比特币奖励发放：全网矿工D、E正在验证C的新区块。验证后，新块将被添加到区块链副本中并转发。全网达成共识后，交易被确认，C获得奖励，矿工们进行新一轮的竞争。
比特币技术进步
比特币具有先进的技术应用和金融理念。它具有以下特点：
去中心化的网络流通，匿名交易，难以篡改，交易成本低，交易确认时间长，无价值支撑，总量有限，比特币没有价值支撑，不具备任何价值属性，也没有任何主权信用背书，所以它本身不具有货币属性。但由于总量有限，属于稀缺资源，一经推出就引发了币圈投资热潮。 2017年12月比特币价值高达2万美元，2019年10月约为8000美元，2020年2月为1万美元。（投资有风险，入市需谨慎）
但比特币不具备货币的基本特征（可以交易但流通范围有限、储值不稳定、不能作为记账计量单位）。严格来说，它不是货币，而是数据资产。
匿名交易缺乏监管
比特币作为一种在互联网上自由运行的自治程序，缺乏治理体系和监管措施。目前，美国、德国、日本等国家允许使用比特币进行交易，因此实际交易数量较少，但更多的是投资和投机热潮。并成为毒品、洗钱、恐怖主义等非法活动的温床。
” 一个名为“丝绸之路”的网站为犯罪分子设立了一个交易比特币的平台。该网站于本月初被美国当局关闭。美国警方于2013年10月25日表示，他们逮捕了该网站所有者罗斯·威廉·吴(Ross William Wu)布利奇的电脑中发现了价值280万美元的比特币，据路透社报道，该网站自2011年以来一直在运营，并为犯罪分子建立了一个交易平台，该网站甚至为超过90万名杀手提供了使用比特币的服务。法庭文件显示，该网站在运营两年内完成了价值12 亿美元的比特币交易，并对每笔交易收取8% 至15% 的费用。
天秤座：
Libra是Facebook（一家覆盖全球27亿用户的互联网公司）新推出的去中心化区块链和低波动性数字加密货币。与比特币相比，Facebook 定义的Libra 似乎更完整、更人性化。根据Facebook于2019年6月18日发布的Libra白皮书1.0描述，Libra不仅会发行一种新的数字货币，还将提供一套治理体系，并与惠及民生的使命和愿景相匹配。真的是这样吗？我们首先从Libra 白皮书中提取一些关键概念。
天秤座操作系统
Libra 的使命：建立一个简单、无国界的货币和金融基础设施，为数十亿人服务。 Libra愿景：作为全球数字原生货币，集稳定性、低通胀、普遍接受性和可互换性于一体，促进金融普惠，专注于支付和跨境汇款（可通过汇率兑换为当地货币）。技术系统：建立在安全、可扩展的区块链技术之上的加密货币。价值体系：以一篮子货币或政府债券的形式作为资产储备的存款。治理体系：建立独立的Libra协会治理，创始成员28名。 Libra运营模式——储备体系两层操作系统
Libra 的发行实体：Libra 协会是负责管理Libra 储备的实体。只有Libra 协会才能创造和摧毁Libra。 Libra协会：协会是Libra储备的监管实体，是一个中立的组织，旨在促进Libra运营，协调所有利益相关者在网络的推广、发展和扩张方面的共识，并管理储备资产。储备资产的收入用于支付系统成本、降低交易费用、向生态投资者分配红利。 Libra采用两层操作系统：通过授权经销商将法定资产兑换为Libra币，然后由经销商向公众发行。 Libra的内在价值使其可以直接购买或通过与现有国家货币一定的汇率兑换成当地货币，从而实现轻松、自由的资金跨境转移。因此，跨境支付是最大的卖点。可见，Facebook确实从技术和运营层面勾画出了一幅公平正义、普惠民生的美好图景。它提供与一篮子货币挂钩的存款或政府债券，使其具有信用背书的政治属性，同时去除单一政府的背书，并借用庞大的用户群体，使Libra具备货币定义的三个属性：
交易媒介：Libra拥有27亿的用户基础，可以轻松在网络上达成信任共识。价值存储：价值体系支持是Libra与比特币等数字货币的区别，也是其货币属性的关键。记账单位： Libra的内在价值使其可以通过一定的汇率与各国现有货币进行兑换。 Libra直接解决了当前跨境领域金融货币流通低效、汇率波动、通胀风险等痛点。白皮书一经发布，网友们兴奋不已，准备发布。然而事实上，天秤座并不好，也不顺利。
Libra 的匿名性足以保护隐私吗？能保证币值稳定和低通胀（经济发展需要适度的通胀，否则怎么有动力继续工作、劳动）？ Libra如何解决资产保值和货币稳定之间的权衡？如何平衡便利性和监管性？ Libra 治理协会足够中立吗？如何保证不被政治集团控制，成为金融战的工具？
Libra 动态和监管态度
按照原计划，Libra计划在2020年推出。然而，Libra白皮书发布后，各国并没有像比特币一样支持Libra。
2019年7月，美国众议院财政服务委员会突然致信扎克伯格和其他Facebook高管，要求他们立即停止数字货币/钱包项目Libra的所有工作。 2019年7月17日，美国众议院金融服务委员会就Facebook虚拟货币举行听证会。美联储、财政部和国会都对Libra提出了反对意见，特别是在解决洗钱和恐怖分子融资等监管问题方面。 2019 年9 月14 日凌晨消息，据路透社报道，法国财政部周五表示，法国和德国已同意抵制Facebook 的Libra 加密货币。 2019年10月，外媒报道称，以法国为首的欧盟五国联手抵制Libra进入欧洲市场，并准备要求Facebook放弃该项目。 10月24日，扎克伯格出席美国国会听证会并表示，Libra旨在帮助弱势群体建立金融账户。由于监管疑虑和政府消极态度带来负面后果，PayPal、万事达卡、Visa、eBay 纷纷成立协会。为什么世界各国政府停止Libra 项目？因为Libra解决的痛点恰恰是监管需要承担和容忍的成本。新技术在应用和推广之前，充满了未知数。当局需要评估其可能产生的影响以及对当局系统和管理的影响。系统挑战。简单来说，就是是否可控，是否会破坏现有的世界经济体系。当然，Libra无疑是受到质疑的，因为在目前的政治经济规则下，如果不依靠任何人，那谁敢允许它随便使用呢？
有什么风险？四个层次慢慢显露出来。
1、监管影响：当前各国反洗钱、反恐融资等监管挑战。美国还想知道如何确保提供匿名快速支付的Libra不被用来购买军火或支持恐怖主义？
2、操作风险：如何保证治理体系的公平运行？这包括技术保障和安全合规以及会员的道德风险和运营风险。
3、经济影响：对弱势货币国家的经济稳定有影响。 Facebook拥有27亿用户，覆盖全球，可以跨境自由兑换。对于中小国家来说，这无疑是一场灾难。如何控制货币供应量，各国货币可能完全失控。当然，这也挑战了美元在世界流通中的霸权，这是美国政府所不愿意看到的。
4、主权风险：如前所述，秦朝统一了六国的货币制度。尽管Libra出于中立性的考虑，提出了一篮子货币的概念。然而，这是每个国家，尤其是领导政权美国最担心的？你来自哪个国家？如果我被某个国家主体控制了怎么办？你们是一个超越所有主权国家的互联网帝国，完全有能力缩小维度，击败任何国家。
新事物不是问题；新事物不是问题。问题是我们是否充分理解新事物并为它们预期带来的变化和影响做好准备。
扎克伯格的回应和Libra的最新进展
2020年4月16日，Libra协会发布新版白皮书（白皮书2.0）。 Libra协会表示，他们的目标绝不是模仿其他系统，而是利用协会会员资格和分布式技术，并采用分布式治理的创新方法，创建一个开放、可信的系统。
白皮书为了解决监管方面的担忧和疑虑，对Libra做出了四项重大改变：
1、除了多币种代币外，Libra还将提供单币种稳定币；
2.通过强大的合规框架提高Libra支付系统的安全性；
3、在保持主要经济特征的同时，放弃向无需许可的公链系统过渡计划；
4、对Libra的资产储备建立强有力的保护措施。
这里抛开其他一切，我们只看第一个。这是什么意思？只是天秤座开始寻找锚点。我们之前不是讲过链接篮子吗？首先是篮子里的锚定货币中的一些法币，比如锚定Libra的单一美元：LibraUSD（USD），锚定Libra的单一欧元：LibraEUR（EUR）。这意味着我将发行一种不会改变当前经济和政治格局、仍然符合现有国际金融秩序的货币。当前的国际金融秩序是怎样的？美元！天秤座意味着我表面上还是中立的，但我只是想和你联系在一起。因此，Libra可能会以美元为锚，与美国政府妥协，以通过监管审查。嗯，这个号称不可模仿的系统看起来有点像我们的DCEP。那么Libra未来会顺利发布吗？这里先不分析了，接下来看DCEP。
DCEP：
上面我们已经看到，比特币更像是一种数据资产，而不是一种货币。 Libra建立了美好的使命愿景，并具备货币的特性。但其独立的运行机制与国家主权和法币分离，隐约存在着新帝国的形态。 （从字面上看，听起来很夸张。原力可能是天行者或西斯），遇到了监管挑战和主流主权国家的抵制。所以它的2.0形态已经向法币靠拢了，那为什么说它有点像我们的DECP呢？因为DECP是法定货币，就像人民币纸币一样，只是一种电子法定货币。
DCEP简史及货币特征
DCEP于2014年由时任中国人民银行行长（Libra之前）的周小川首次提出。 2017年底，经国务院批准，中国人民银行组织部分有实力的商业银行和相关机构共同开发数字人民币系统（DC/EP）。 DCEP是研发的一种不依赖现有银行账户体系、替代部分M0现金的数字货币和电子支付工具。采用央行和商业银行（及部分参与机构）两级操作性担保体系（与现行人民币一致）。去年，穆长春主任公开演讲表示，DCEP是法币，比目前的电子账户有更好的信用背书，可以进行双线下交易。
我们来梳理一下数字货币的关键词：
数字货币和电子支付工具。不依赖现有的银行账户系统。替换部分M0现金（票据可以共存使用，M0的解释请参考文末提示）。没有兴趣。政府认可。双离线交易。 （你可以只带手机，但以后可能不带手机）DCEP与人民币纸币是同一法定货币。它是一种由中国主权支持的数字货币。简单来说，中国有五千多年的历史。货币已从贝壳改为金属。改成纸币，纸币应该被数字货币取代。它仍然具有货币的基本特征：
交换媒介：作为法定纸币的数字化形式，公民形成共识。价值储存：由国家信用支持。记账单位：与法定货币相比的一对一的价值衡量标准。 DECP运营模式——储备制两层操作系统
DCEP发行主体：由央行发行，是法定还款无限的法定货币。 DCEP采用两层操作系统：央行和商业银行的两层操作系统。 DCEP价值支持：与等值人民币挂钩，是纸币的替代品，替代部分M0。对现有资产不会产生重大影响。 DCEP技术体系：坚持集中管理、技术中立，不预设技术路线，充分调动市场积极性和创造力。 DCEP监管体系：通过大数据分析跟踪落实反洗钱、反恐融资等一系列监管要求。央行为何推动数字货币的研究和应用？
1、成本维度：纸币、硬币的发行、储存和维护成本较高，且携带不方便。同时，发行数字货币的技术基础已经具备。
2、保护我国货币主权和法定货币地位。这个我已经说过了，所以就不用多说了。 DCEP也有利于进一步推动一带一路政策，为人民币跨境流通提供便利基础，同时提高反洗钱和反恐融资能力，降低监管成本。
3.保护公民投资、消费权益。即便没有Libra这样的超级货币，除了比特币之外，这几年一票币圈欺骗投资者的案例也时有发生。从国情来看，我国人口众多，正在逐步走向小康。投资者数量不断增加，意识不断提高，风险识别能力有限，抗风险能力不足。及时补充法定数字货币可以缓解风险，增强对消费者利益的保护。 （智能合约的可编程执行）
4、满足公众使用电子账户缺乏匿名支付的需求。
5. COVID-19疫情加速了数字货币的部署。去年年底以来，新冠肺炎（COVID-19）疫情在全球肆虐。截至4月19日，全球已有超过200万人感染。与此同时，各行各业都在走向线上，提供非接触式服务。 DCEP是人民币的非接触式服务，是势在必行的战略布局。
DCEP实施路径
在此，笔者根据去年9月份的理解，贴出一个对可能的交易场景的推测性实现路径，重点关注用户与双层技术系统之间的信息流、资金流以及双离线实现。具体技术不涉及。欢迎专家。共同讨论，共同改正。
基于DCEP等纸币独立账户、双离线的特点，可以通过三种方式触达用户。独立钱包模式、参与者APP钱包模式、生物识别模式：
1）统一标准的独立数字钱包APP。
1、用户通过商业银行等参与机构下载DC/EP数字钱包。数字钱包包括数字货币授权和验证功能。
2.数字钱包允许用户通过最低验证集（手机号码）使用数字钱包（小钱包）。
3、用户A通过数字钱包客户端向用户B转账DCEP。客户端B验证数字货币的有效性完成交易（验钞），数字货币所有权转移至客户端B。（网络在线通信、NFC或蓝牙离线通信）
4、客户向对应的商业银行提交交易信息、记账信息和币种归属信息（离线时可在本地记账，上线后发送至后台。在线状态下，后台币种验证方式可用于同步发送信息（下同），商业银行将信息同步到央行数字货币系统。日常不同银行之间的资金头寸划转均通过央行系统进行。
2）钱包插件集成在手机APP（也可以是非手机受理终端）。
1、用户通过商业银行下载包含DCEP插件的手机APP。该插件包含数字钱包授权和验证功能。
2、手机银行APP基于开放的用户体系，通过最低验证集（手机号码）允许使用数字钱包（小钱包）。
3、不同机构的手机银行APP可以通过通信（网络在线通信、NFC或蓝牙离线通信）进行交互，进行DCEP交易。数字货币传输至接收方APP并通过本地钱包插件进行验证。
4、银行APP将交易信息、记账信息和币种持有信息发送至对应的商业银行。商业银行将信息同步到央行数字货币系统。日常不同银行之间的资金头寸划转均通过央行系统进行。
3）基于生物识别的线下消费应用。
1、DCEP通过生物识别的方式绑定用户身份（人是DCEP的载体【APP、NFC手机载体】，DCEP在后台与人的身份ID绑定）。
2、受理设备在银行或机构后台在线核验钞票。离线时，终端通过预装的SE查钞，先记账，再扣款。
3、上线后，可以通过商业银行或参与机构的后台数据上传交易信息和记账信息，更改币种所有权信息。商业银行将信息同步到央行数字货币系统。日常资金头寸划转通过人民银行系统在不同机构之间进行。
4.通过大数据分析和信用系统加成，控制伪造、重复支出或余额不足等错误。
媒体披露的几张内部截图已经让我们看到了DCEP第二种模式的初步形态。相信通过央行和参与机构不断完善信息渠道和受理环境，我们很快就能看到DCEP更广阔的前景。应用领域参与数字货币的实践。
4、DECP试点发行的影响
朋友们一直在问DECP会带来什么影响，对商业银行会产生什么影响，对Xbao、信鑫等支付机构会不会产生影响，钞运工会会不会失业等等。表示，本次内测并不意味着数字人民币将正式上线发行。目前数字人民币封闭测试不会影响上市机构的商业运营，也不会对测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济产生任何影响。
即使真的推广，笔者认为，通过上面对DCEP的介绍，我们可以看出，它只是另一种形式的法币。从操作系统到发行模式，与纸币类似，并没有突破现有的经济操作系统。而且目前央行正在进行小范围的测试和试点，后续工作应该平稳有序地进行，短期内不会出现任何干扰。央行是货币发行和监管部门，不会参与实际操作。它只是提供了一个更方便、更快捷、更简单的监管工具。这个工具就像纸币一样，可供每个企业、机构和个人使用。作为从业者，我们应该用好央行提供的工具，将工具融入业务创新、技术创新、能力创新，不断提升客户管理能力，为客户提供更好、更安全的服务体验。这是我们的核心竞争力。
还有什么影响？ Libra的推出是悬而未决的，即Libra白皮书2.0计划是否会让Libra通过美国的审查？嗯，我感觉这几天的热度可能有利于Libra的前进。近30亿用户！占世界人口的一半，这种力量是难以想象的。希望美国能够监管它，珍惜它。
结论
DCEP不需要让普罗大众太过兴奋或担忧。毕竟，技术就是技术，工具不会改变任何事情。主要看用在谁的手上，起到什么作用。尤其是对你我来说，世界上的每个人都应该更加担心Libra（如果它过去了，世界可能会进入一种新的形态）。
附录：DECP、数字货币和虚拟货币的特点及比较
提示：M0、M1、M2
M0：流通中现金，是指银行体系以外单位和个人的现金总和；
M1：M0+非金融企业活期存款；
M2：M1+非金融企业定期存款+个人存款+其他存款。
M1反映经济中的实际购买力；
M2不仅反映实际购买力，还反映潜在购买力。
M1增长较快，则消费和终端市场活跃；如果M2增长较快，投资市场和中间市场就会活跃。
M2过高、M1过低，表明投资过热、需求疲软、存在危机风险；
M1过高、M2过低，表明需求旺盛，投资不足，存在物价上涨风险。
